A menos que seas un pro inmobiliario, muchos términos hipotecarios comunes pueden perderse, lo que puede hacer que comprar una casa o solicitar un refinanciamiento sea frustrante. Eso es especialmente cierto si te das cuenta de que estás diciendo: "LOL ¿qué?" cada vez que su prestamista utilice terminología hipotecaria común como 1003, LTV y DTI. Sin embargo, no se preocupe, no está solo en su confusión. Según los prestamistas con los que hablé, estos son los términos con los que sus prestatarios tienen más problemas.
Un término que es importante, aunque a menudo se malinterpreta, en el proceso de solicitud de una hipoteca es la relación deuda-ingresos, según Keosha Burns, director ejecutivo y asesor senior de préstamos comunitarios y asequibles en JPMorgan Chase. "La relación deuda-ingresos (DTI) de una persona refleja su deuda total adeuda cada mes contra su ingreso bruto mensual", o sus ingresos antes de que se deduzcan los impuestos, dice ella. “Además de tu puntaje de crédito, los prestamistas utilizan DTI para ayudar a determinar cuánto puede calificar un posible prestatario ". Burns dice que la mayoría de los programas de préstamos requieren entre un 40 y un 50 por ciento de DTI.
Estos dos importantes documentos hipotecarios son necesarios para completar todas las transacciones hipotecarias. "La escritura está firmada por las personas que serán dueñas de la propiedad (los compradores) y establece si hay una hipoteca o no", explica Ericka York, oficial de préstamos senior de Hipoteca Independiente de Fairway. El Pagaré, por otro lado, establece los términos de la hipoteca (y en realidad no tiene nada que ver con la escritura). “Es la promesa de devolver el monto del préstamo y los términos de dicho préstamo”, dice York.
Es posible que haya escuchado el término préstamo-valor (o LTV) cuando se habla del monto de su préstamo. Una relación LTV es una forma en que los prestamistas cambian la diferencia entre el monto actual de su préstamo y el valor de su propiedad en un porcentaje. “Por ejemplo, un préstamo de $ 150,000 para una casa valorada en $ 200,000 tendría una relación LTV del 75 por ciento”, explica Burns.
Si bien la APR y las tasas de interés suenan similares (después de todo, ambas se refieren a una tasa), las cifras que representan son bastante diferentes, según York. “La tasa de interés es lo que se paga al saldo del principal del préstamo”, dice. Así es como se determina el pago mensual de su hipoteca. Una tasa de porcentaje anual, por otro lado, toma en cuenta los intereses pagados durante el transcurso del préstamo, más los costos de cierre y otras tarifas. Luego, con el tiempo, su APR le muestra lo que realmente le está costando su préstamo principal si mantiene el préstamo con sus términos originales, dice York. Si está buscando prestamistas, comparar el APR puede ser una buena manera de ver dónde obtendrá la mejor oferta.
York dice que debería pensar en su 1003, que es su formulario de solicitud de préstamo, como el historia de ti. “Piense en cuando un suscriptor que nunca lo conoció revisa su expediente por primera vez; el 1003 cuenta la historia del trabajo, el crédito y el historial de residencia ”, dice. "Es el comienzo mismo, y lo más importante, parte de un préstamo". Sin esa aplicación detallada información, podrían surgir cosas más tarde que podrían ralentizar su solicitud de hipoteca, o detener la proceso en conjunto.
A diferencia del seguro para propietarios de viviendas, no todos los solicitantes de hipotecas tendrán que lidiar con el seguro hipotecario privado. Esto se debe a que el PMI solo se requiere en préstamos en los que los prestatarios colocan menos del 20 por ciento de anticipo. “Es un cargo mensual que protege al prestamista en caso de incumplimiento del préstamo”, dice York.
Lauren Wellbank
Contribuyente
Lauren Wellbank es una escritora independiente con más de una década de experiencia en la industria hipotecaria. Sus escritos también han aparecido en HuffPost, Washington Post, Martha Stewart Living y más. Cuando no está escribiendo, se la puede encontrar pasando tiempo con su creciente familia en el área de Lehigh Valley de Pensilvania.