Cuando consigas comprar un gran y viejo Victorian por un robo, sabes que llegará el momento de pagar el gaitero. Mi esposo y yo logramos hacer los primeros proyectos en nuestro 1887 casa en Old Louisville con ahorros y ganancias de la venta de nuestra otra casa. Pero cuando llegó el momento de reemplazar el techo, actualizar el baño de pesadilla y traer la cocina a este milenio, nos quedamos sin fondos.
La buena noticia fue que todas las mejoras que hicimos había aumentado el valor de la casa, por lo que teníamos opciones para pedir dinero prestado. Analizamos algunas formas de hacerlo, incluido un préstamo con garantía hipotecaria; solo un préstamo directo contra el capital de la casa; una línea de crédito con garantía hipotecaria, también conocida como HELOC, que funciona como una línea de crédito revolvente que usted saca a medida que avanza; y un refinanciamiento de retiro de efectivo, en el que vuelve a hacer toda su hipoteca por un monto mayor al que debe y conserva la diferencia.
Debido a que nuestra casa presentaba algunas complicaciones, terminamos tomando la ruta HELOC más flexible.
Airbnb es parte de nuestra casa, y muchos prestamistas son muy distantes al respecto. Lo llaman una "propiedad de alojamiento y desayuno" (a pesar de que discutí ferozmente que mi licencia de alquiler a corto plazo es no es lo mismo) y los prestamistas nos dijeron que la política de Fannie Mae no permite préstamos para ese tipo de propiedad, que es no necesariamente cierto—Así que muchas puertas estaban cerradas. También estaba la cuestión de si nuestra casa era una residencia unifamiliar u otra cosa. Lo adjuntado garaje y apartamento tienen una dirección diferente a la de la casa principal y, inexplicablemente, la puerta trasera de la casa tiene una tercera dirección. Estos son los misterios que encuentra cuando compra una extensa propiedad de 130 años.Hicimos papeleo similar a un refinanciamiento típico o hipoteca, completando una solicitud en línea, proporcionando un montón de pruebas de que tenemos suficientes ingresos y ahorros, junto con todos los detalles de nuestra hipoteca existente.
Los HELOC pueden ser más flexibles que otros préstamos, y los nuestros no requieren que nadie visite la casa para evaluarla. El prestamista hizo algo llamado una "evaluación de escritorio", donde observan las ventas comparables cercanas y literalmente pasan por nuestra casa para obtener un valor en nuestra casa.
El monto que puede pedir prestado depende de su "préstamo a valor, y cuanto más valga su casa de lo que debe en su hipoteca actual, más podrá pedir prestado y mejores tasas para las que es elegible. Nuestra casa había aumentado su valor lo suficiente como para que pudiéramos sacar dinero para reemplazar el techo tanto como rehacer la cocina y baño.
En poco tiempo fuimos aprobados, y el prestamista nos dio acceso a nuestra suma en una cuenta en su banco, con cheques en papel y acceso electrónico. No teníamos que tomarlo todo de una vez, así que cada vez que teníamos un gasto, sacabamos de ese grupo de dinero. Si no lo usáramos todo, no tendríamos que devolverlo. (¡Lo usamos todo!)
Teníamos una tasa de interés variable del 4,84 por ciento, lo que daba miedo, porque nunca se sabe cuándo podrían subir las tasas, aunque existía la opción de pagar más para bloquearlo. Esa es una apuesta, porque también podrían caer (lo que, en última instancia, lo habrían hecho). Técnicamente solo estaríamos obligados a realizar pagos mínimos en los primeros 10 años de los 30 años línea de crédito (lo que llaman un "período de giro"), pero si lo hiciéramos, no reduciría el capital en todas. También da miedo.
Una vez que terminamos con el trabajo, comenzamos a ver qué tan rápido podíamos pagar la línea de crédito, y se volvió muy confuso. Básicamente, era como tener un saldo gigante de tarjeta de crédito. Parece que no hemos podido obtener una respuesta directa del prestamista sobre cuánto deberíamos pagar por mes para pagarlo en X años.
¿Haría un HELOC nuevamente? Honestamente, lo hice como último recurso. Algunos aspectos, como la flexibilidad para tomar solo lo que necesita, son agradables. Y funcionó para nuestros propósitos, temporalmente. Pero, en general, me alegro de haber cambiado a una refinanciación convencional una vez que nuestro trabajo estuvo terminado.